Business cases
Attestation d’équité dans le cadre d’une Offre Publique de Rachat d’Actions

Client

Période

2026

Expertise sollicitée

Evaluation

Evaluation

Intervention d’Oderis en qualité d’expert indépendant pour émettre une attestation d’équité sur les conditions financières de l’offre publique de rachat d’actions lancée par le Groupe Tera.

Contexte

Le Groupe TERA, société cotée spécialisée dans la mesure et l’analyse des polluants dans l’air, a lancé une offre publique de rachat d’actions (OPRA). Dans ce contexte, le conseil d’administration devait désigner un expert indépendant chargé d’apprécier le caractère équitable du prix proposé aux actionnaires minoritaires, conformément à la réglementation de l’Autorité des marchés financiers.

Nos solutions

Oderis est intervenu en qualité d’expert indépendant afin d’émettre une attestation d’équité sur les conditions financières de l’opération. Nos équipes ont notamment réalisé une analyse approfondie de l’activité, du marché et des perspectives de Groupe TERA, mis en œuvre plusieurs méthodes de valorisation conformément aux recommandations de l’AMF, apprécié les hypothèses retenues par la société et leurs impacts sur la valeur, et rédigé un rapport motivé présentant les analyses réalisées et les conclusions de l’expertise.

Les résultats

  • L’expertise indépendante a permis au conseil d’administration de disposer d’une analyse objective et documentée de la valeur de la société.
  • Notre rapport a contribué à sécuriser le processus décisionnel du conseil.
  • Il a apporté aux actionnaires minoritaires une information indépendante sur les conditions financières de l’offre.
  • Il a répondu aux exigences de transparence et de gouvernance imposées par la réglementation de l’AMF.
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